반도체 유리 기판 관련 글

 AI 반도체 시대의 게임 체인저로 주목받는 '유리 기판(Glass Substrate)' 산업의 현황과, 중국의 시장 진입에도 불구하고 경쟁력을 갖춘 국내 핵심 수혜주들을 분석하고 있습니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

📉 산업 현황: 유리 기판의 부상과 경쟁 심화
유리 기판의 필요성: AI 반도체의 데이터 처리량 급증으로 기존 플라스틱 기판의 한계(열에 의한 휨 현상, 미세 회로 구현의 어려움)가 드러나면서, 이를 해결할 대안으로 유리 기판이 떠오르고 있습니다. [02:37]

국가 간 경쟁: 한국, 대만, 일본, 미국에 이어 최근 **중국 기업들(비전옥스, AKM 미드빌 등)**까지 유리 기판 투자를 본격화하며 시장 쟁탈전이 치열해지고 있습니다. [05:03]

🏆 주목해야 할 Top 3 기업
3. #SKC (가장 빠른 상용화 기대)

핵심 포인트: 자회사 **앱솔릭스(Absolics)**를 통해 미국 조지아주에 생산 시설을 구축했으며, 글로벌 경쟁사 중 **가장 빠른 상용화(올해 내)**가 기대됩니다. [08:27]

투자 전망: 기존 석유화학 및 동박 사업(2차전지 캐즘 영향)의 부진을 딛고 실적 반등의 키플레이어가 될 전망입니다. 말레이시아 동박 공장 가동에 따른 원가 경쟁력 확보도 긍정적입니다. 기술적으로는 15만 원대까지 무난한 회복이 기대됩니다. [09:51]

2. #삼성전기 (삼성전자와의 강력한 시너지)

핵심 포인트: MLCC와 패키지 기판의 호조로 창사 이래 최대 실적을 달성 중입니다. 유리 기판 상용화는 내년 하반기로 SKC보다 늦지만, 삼성전자 파운드리와의 시너지(애플, 테슬라 등 빅테크 수주 가능성)가 강력한 무기입니다. [13:38]

투자 전망: 삼성전자 및 소부장 기업(솔브레인 등)과의 지분 투자 및 협업을 통해 생태계를 확장하고 있습니다. 주가는 30만 원 진입 시 추가적인 우상향 추세가 예상됩니다. [14:42]

1. #켐트로닉스 (숨겨진 대장주)

핵심 포인트: 디스플레이 가공 기술을 바탕으로 유리 기판의 핵심인 TGV(유리 관통 전극) 공정 기술을 보유하고 있습니다. 삼성전기 및 독일 LPKF와 협업 중이며, TGV 시생산 라인을 구축해 기술 완성도를 높이고 있습니다. [19:35]

투자 전망: 자회사 인수를 통해 식각, 세정 등 관련 공정 인프라를 확충했습니다. 필옵틱스와 유사한 주가 흐름을 보이며 전고점 돌파를 시도할 것으로 보입니다. [21:10]

💡 추가 관심 종목
#필옵틱스: TGV 장비 분야의 대표 기업으로, SKC 앱솔릭스에 장비를 공급하는 것으로 추정됩니다. '유리 기판의 한미반도체'로 불리며 신고가 경신을 앞두고 있어 켐트로닉스와 함께 필수로 봐야 할 종목으로 꼽혔습니다. [17:40]