원전 관련주

이 영상은 **AI 산업의 급격한 성장에 따른 전력 부족 문제의 해결책으로 떠오르는 SMR(소형 모듈 원전)**과 이와 관련된 **한국의 수혜 기업(관련주)**들을 분석하고 추천하는 내용입니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

1. AI 시대의 전력난과 SMR의 부상
전력 부족 현실화: 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라 등 빅테크 리더들은 AI 칩 부족보다 전력 부족이 더 큰 문제라고 지적하고 있습니다. 데이터 센터 가동을 위한 막대한 전력이 필요하기 때문입니다. [00:18]

유일한 대안 SMR: 태양광이나 풍력은 날씨의 영향을 받아 불안정하기 때문에, 24시간 안정적으로 전력을 공급할 수 있는 **SMR(소형 모듈 원전)**이 빅테크 기업들의 필수 선택지가 되고 있습니다. [01:42]

SMR의 장점:

크기 및 건설 기간: 기존 대형 원전 대비 훨씬 작고 모듈 형태라 건설 기간이 3~4년으로 짧습니다. [03:00]

입지 선정: 물 대신 특수 냉각제를 사용하여 내륙, 데이터 센터 옆, 공장 옆 등 어디든 설치가 가능합니다. [03:40]

2. 글로벌 빅테크의 투자 흐름
아마존: SMR 개발사 'X-에너지'에 약 7천억 원을 투자하고 2039년까지 대규모 전력을 확보하겠다고 발표했습니다. [05:13]

구글: '카이로스 파워'와 전력 구매 계약을 체결했습니다. [05:32]

마이크로소프트: 폐쇄했던 쓰리마일 원전을 재가동하는 계약을 맺을 정도로 전력 확보에 절박합니다. [05:55]

빌 게이츠: '테라파워'를 통해 10년 전부터 SMR 개발에 투자해 왔습니다. [06:05]

3. 한국 기업이 주목받는 이유
미국 설계 + 한국 제조: 미국은 설계 기술이 뛰어나지만 실제 시공 및 제조 능력은 한국이 압도적입니다. 미국이 설계하고 한국이 만드는 '엔비디아-TSMC' 같은 파트너십 구조가 형성되고 있습니다. [08:21]

검증된 시공 능력: 한국은 UAE 바라카 원전 등에서 약속된 예산과 기간 내에 완공하는 능력을 증명했습니다. [12:19]

4. 추천 관련주 (핵심 수혜 기업)
영상에서는 다음 4개 기업을 핵심 수혜주로 꼽았습니다.

두산에너빌리티 [13:30]

SMR계의 TSMC: 전 세계에서 유일하게 SMR 주기기(핵심 부품)를 제작할 수 있는 검증된 생산 라인을 보유하고 있습니다.

뉴스케일파워, X-에너지 등 주요 미국 SMR 기업들과 지분 투자 및 기자재 공급 협력을 맺고 있습니다.

현대건설 [15:16]

글로벌 시공 표준: 대형 원전 시공 경험이 풍부하며, 웨스팅하우스, 홀텍 등과 파트너십을 맺고 있습니다.

현재 주가는 저평가 상태(PBR 0.6배 수준)로 분석됩니다.

DL이앤씨 [16:37]

숨겨진 수혜주: X-에너지에 지분을 투자한 전략적 파트너로, 플랜트 설계 및 모듈화 기술을 제공합니다.

X-에너지의 성장에 따라 지분 가치 상승 및 동남아 시장 동반 진출이 기대됩니다.

우리기술 [17:57]

원전의 두뇌 (MMIS): 원전 제어 계측 시스템(MMIS) 독점 기업으로, 국내 주요 원전에 제품을 공급했습니다.

SMR은 정교한 제어가 필요하여 필수적으로 채택될 기술이며 진입 장벽이 높습니다.

결론적으로 SMR은 단순 테마가 아니라 AI 산업 생존을 위한 필수 조건이며, 2026년부터 실전 투입이 가시화될 것이므로 장기적인 관점에서 한국의 관련 기술/시공 기업들에 주목할 것을 강조하고 있습니다. [20:24]